金融行业还是香饽饽吗？这不是年报的披露季了吗？银行、保险、券商业绩全部出现下滑，大部分公司增速放缓，二月份就有银行系嫌弃，出现了保费增长、利润下滑的状况，证券行业则是营收、利润都有较大的下降，更是有两家券商公布了大幅降薪的数据。过去的金融行业可是高薪铁饭碗的工作，这是不是意味着金融业的高薪躺赚逻辑要就此颠覆了呢？要想说清楚这件事儿，我们还要从金融行业出现了哪些问题说起解安全带发车了，表面上看好像是加息口罩和俄乌的叠加影响，导致了全球都有或多或少的滞胀情况，经济增速放缓，但是物价却涨了不少，老百姓消费情绪低迷，投资情况又不好，企业更是不敢轻易贷款扩产和研发。你看前三季度券商行业投资业务收入贡献了营收下滑总量的81.07%，但这真的是金融行业业绩承压的主要原因。当我们抛开去年市场环境就会发现，如今的根本问题其实在于很多公司的行业护城河正在变浅。随着金融牌照越发越多啊，更多的竞争对手涌入了金融赛道。零五年底，我国券商数量不足100家，而现在我们有接近140家，同时也有越来越多的券商取得了公募基金资格，这也就意味着，过去一家券商可以凭借着体量和资质捆绑投资者在该行开户交易，躺着赚交易佣金和申购费，而现在投资者可以比较谁家的交易手续费更便宜，谁家的软件更智能。同样的理财产品除了在券商，还可以在某付宝买，也能在银行APP里买，比较的是谁的附加服务更完善。保险行业同样，2012到2017年之间，保监会发放了超过200张保险类的牌照。当保险行业高速增长时，很多行业问题可以被掩盖，但随着经济发展增速的放缓，大家的消费、投资都变得保守谨慎时。僧多粥少的现状就会更加明显，行业也越来越卷，如果不向高质量发展转型，做不出差异化业绩，也就自然遭殃了。那这是不是意味着金融行业就要不行了？不，这只能说明靠着牌照躺赚的舒服日子结束了，想要活下来，必须开始转型并建立真正的护城河。你比如中国平安，这几年就一直在贯彻综合金融加医疗健康的服务体系，主打一个客户、多种产品、一站式服务。怎么个意思呢？从他年报上看啊，平安自有医生团队近4000人，签约医生4.5万人，2.27亿个人客户中有近64%使用了医疗健康生态圈提供的服务。这意味着平安的个人用户可以享受平安提供的私人医生、专科医生或者全球专家提供的会诊服务，同时兼顾健康管理、养老养病等管家服务，进入平安的系统后，更是涵盖上到健康养老，下到保险理财的一站式服务。显示啊，平安个人客户的客均合同数约为2.97个，如果说让客户消费一次能靠技巧，但要让客户重复购买三次，那就得靠服务与体验了。而如此的护城河给平安带来了什么呢？首先是2022年平安的营运利润为1483.65亿元，同比增长0.3%，连续三年增长，寿险及健康险业务的内涵价值也都在增长。其次，优质的服务让平安在渠道上开始摆脱过去人海战术的保险代理人模式，2022年初由60万代理人调整到44.5万的保险代理人，要知道平安代理人数最巅峰时期达到了快140万了，可以说的是非常结构优化的同时，产能还在提升，代理人人均新业务价值同比增长了22.1%，保费和保单同时增加，用更少的人实现更多的增长。从数据上看，优加的人力占比提升了14.1%，用专业替代人脉的转型开始初见成效。此外，平安还在大力开拓银保渠道，银保渠道的新业务价值同比增长了15.9%。要知道银保渠道好多业务的团队都是名校毕业生，一刷一大把，这帮人的战力之前可想而知啊。可以看出，平安的保险销售队伍将走向精英化路线。而在投资业务上，中国平安也在积极做出改变，虽然我们这几年一直处于货币宽松的大环境中，但是大部分企业其实明显感觉到很多钱是没有流入实体的，一方面是金融机构更加倾向于短平快的投资，实体投资相对来说周期长，另一方面回报不一定有资本游戏来得多。但是平安深安实体经济发展的重要性，二一年向实体经济发展投入于五点九万亿二二年更是投入了近七点八九万亿，在大环境不明朗的情况下，不退反进，增加了约两万亿的投入，为不少实体企业注入了宝贵的流动性。同时，平安还持续深化绿色金融工程，促进环保和经济社会的可持续发展，投融资规模达到了2800。百23.63亿元。所以根据平安的转型啊，我们可以预见，随着规则的不断完善和市场的不断壮大，未来金融业发展的趋势最终还是要回归本质。首先是服务人民，金融业本身就是第三产业，服务业比拼的就是以客户需求为导向的服务品质，谁能为客户省省钱的服务，才能占更大的市场。其是实服务于实体经济，是融的值，融流入到体经济才能创造价值，而不是在金融系统里空转，变成少数人的金融游戏。最后是扬长避短，引导金融做长期的价值投资，避免短期的人为炒作和收割。好了，到店下车，这里是蔡猜说，关注我，看清更多现象背后的逻辑。